期货品种监测看板

仓单量 · 虚实比 · 成交量 · 持仓量同比 —— 覆盖上期所 / 郑商所 / 广期所 56 个品种，每交易日收盘后自动更新。

1今日异常告警

触发规则：仓单近3年分位突破 90% / 跌破 10%；总持仓同比偏离超 ±30%；仓单单日变动超 ±20%；逼仓信号（两级制）：确认级 = 仓单分位 <20% 且近月虚实比 >10 且距交割月 ≤15 交易日（空逼多镜像：分位 >80% 且虚实比 <0.1）；观察级 = 仓单分位 <30% 且近月虚实比 >5 且距交割月 ≤20 交易日（镜像：>70% 且 <0.2）。OI 同比仅作辅助标签，去年同期基数过低（20日均持仓 <5000 手）时标 N/A。各指标精确口径见文末「指标口径说明」。

来源：各交易所仓单日报与日行情，本地 DuckDB 库。
2板块总览 · 全品种热力矩阵

纵轴五项指标：虚实比·全品种（对数归一）、虚实比·主力（对数归一）、仓单近3年分位、总持仓同比、近月交割月前持仓同比。红色=偏高，绿色=偏低，格内为原始数值。点击列头排序区域可缩放查看。

读图：虚实比高（红）= 投机持仓相对仓单拥挤，关注挤仓风险；仓单分位低（绿）= 交割库存枯竭；OI 同比大幅为正 = 资金流入该品种。
3单品种详情
口径：仓单 = 交易所注册仓单（分仓库汇总）按品种折算为手（上期所黄金/白银按千克、原油按桶，已按系数折算）；当天交易所有仓单记录但该品种无记录 = 仓单真实归零（填0），整天无记录才留空。分位 = 当前仓单手数在近 3 年全部交易日中的百分位，高于 90% 说明可交割库存处于历史高位。
口径：虚实比 =（持仓量 − 仓单手数）÷ 仓单手数，对数轴。主力口径：持仓量最大的合约（主力合约）的持仓；全品种口径：该品种所有挂牌合约持仓加总。持仓为交易所官方单边口径。仓单为 0 的日期不计算（断点）。1x 虚线以下表示仓单超过持仓，套保盘主导。
口径：总持仓同比 = 当日全品种所有合约持仓加总 ÷ 去年同交易日（按交易日对齐，取去年最近交易日）持仓加总 − 1。持续为正说明品种资金容量在扩张。此为"总量口径"，交割视角请看下方对齐图。
口径：横轴为"距交割月首个交易日"的交易日数（0 = 交割月前最后交易日，按工作日近似估算）。两条线为下一个交割月合约（如 CU2609）与去年同月合约（CU2509）的持仓量，同一生命周期位置直接对比；已进交割月的当月合约不参与（持仓已强平失真）。指标卡「近月交割月前持仓同比」= 今年近月合约最近 20 个交易日均持仓 ÷ 去年同月合约同相对位置 20 日均持仓 − 1。今年线系统性高于去年 + 仓单低分位 → 多逼空条件成立。
来源：上期所/郑商所/广期所官网仓单日报与日行情（直连）；大商所仓单与行情、中金所行情经 Tushare 官方口径；东财库存作交叉验证。同比按交易日对齐；仓单分位为近 3 年全历史百分位。
4指标口径说明
指标 计算规则
仓单（手） 交易所注册仓单分仓库汇总，按品种折算为手（上期所 AU/AG 千克→手、SC 桶→手按系数；其余品种原生为手/张）。当天交易所有记录但该品种无记录 = 仓单真实归零，填 0。
仓单近3年分位 当前仓单手数 ÷ 近 3 年全部交易日仓单序列的百分位（rank pct）。0~100%，越高说明可交割库存越充裕。
虚实比·全品种 （该品种所有挂牌合约持仓加总 − 仓单手数）÷ 仓单手数。持仓为交易所官方单边口径。仓单为 0 的日期不计算。
虚实比·主力 （当日持仓量最大的合约之持仓 − 仓单手数）÷ 仓单手数。更接近交割压力本义。
总持仓 / 总成交 当日全合约持仓 / 成交量加总（官方单边）。指标卡「成交/持仓」= 当日总成交 ÷ 总持仓，衡量换手率。
总持仓同比 当日全品种持仓加总 ÷ 去年同交易日（按交易日对齐，取去年最近交易日）持仓加总 − 1。总量口径，看资金容量变化。
近月交割月前持仓同比 取下一个交割月合约（已进交割月的当月合约不参与）：其最近 20 个交易日均持仓 ÷ 去年同月合约在同一相对位置（距各自交割月首个交易日相同交易日数）的 20 日均持仓 − 1。看同月合约的产业拥挤度变化。
逼仓信号（两级制） 核心变量为近月虚实比 = 近月合约（下一个未进交割月的合约）当日持仓 ÷ 当日仓单手数。确认级（逼仓风险）：仓单分位 <20% 且 近月虚实比 >10 且 距交割月 ≤15 交易日（持仓拥挤 + 现货枯竭 + 时间耗尽）；观察级（交割压力）：分位 <30% 且 虚实比 >5 且 ≤20 交易日。空逼多镜像：分位 >80%/70% 且虚实比 <0.1/0.2。近月 OI 同比仅作辅助标签，去年同期 20 日均持仓 <5000 手时标 N/A（低基数失真）。仅供风险提示，不构成交易建议。